1、礦業經濟運行總體保持穩定
2016年前三季度在全球經濟總體運行平穩背景下，在政府大力推進供給側改革及一系列穩增長措施的支持下，我國礦業經濟運行總體保持穩定。大宗礦產品供需矛盾依然存在；礦產品價格、進出口貿易總體呈回升態勢；采礦業固定資產投資繼續下降；去產能、去庫存、降成本與調結構作用逐步顯現，主要表現在以下幾個方面：
?。?）全國油氣生產基本正常要，主要化學品增長穩中趨緩，產品價格陸續回升，市場供需基本穩定，行業效益整體上呈現穩中向好勢頭；
?。?）煤炭行業認真貫徹落實國家決策部署，積極推動煤炭供給側結構性改革，進一步加大了化解過剩產能、實現脫困發展工作力度，全國煤炭市場供需嚴重失衡的局面有所改善；
?。?）鐵礦石國內原礦產量下降，進口量增加，生鐵產量減少，供應增幅遠超過煉鋼增產需求，鐵礦石市場供大于求的態勢仍未有改觀；
?。?）有色金屬行業生產平穩運行，實現利潤增幅持續擴大，出口額降幅有所收窄，價格環比回升，投資降幅逐月擴大；
?。?）非金屬礦產量、銷量、價格等指標基本保持穩定或有所下降態勢，反映出行業內去產能、補短板、調結構、增效益的任務仍很艱巨；
?。?）化工礦產品產量下降，價格基本穩定，供需失衡庫存增加，進出口雙雙下降，企業經濟效益有所下滑，主要化學礦開采虧損企業比上一年有所減少。
2、前三季度產量情況
?。?）石油天然氣
全國原油天然氣總產量2.47億噸（油當量），同比下降2.5%，比1～6月擴大1.7個百分點；其中全國原油產量1.51億噸，同比下降6.1%，降幅較上半年擴大1.5個百分點；天然氣產量1003.5億立方米（含煤層氣），增長2.2%，增速回落1.9個百分點。
（2）煤炭
全國規模以上煤炭企業原煤產量24.6億噸，同比減少2.9億噸，下降10.5%。4月份以來月度煤炭產量降幅均在10%以上。9月當月產量2.77億噸，日均產量923.2萬噸，環比增長2.9%。
?。?）鐵礦石
我國鐵礦石原礦產量94120.9噸，同比減少3111.43萬噸，下降3.2%。
?。?）有色金屬
全國十種有色金屬產量3864萬噸，同比增長0.9%，增速同比回落8.1個百分點。其中，精煉銅產量622萬噸，增長8.4%；電解鋁產量2344萬噸，同比下降1.4%；鉛產量319萬噸，同比增長6.6%；鋅產量462萬噸，同比下降0.1%。
六種精礦金屬量656.4萬噸，同比下降1.0%，降幅比1-8月份收窄了1.9個百分點。其中，銅精礦金屬量130.9萬噸，同比增長3.3%；鉛精礦金屬量160.8萬噸，同比下降2.4%；鋅精礦金屬量343.4萬噸，同比下降1.4%。鎢精礦，1-9月份全國鎢精礦產量93984噸，同比下降5.83%。
?。?）黃金
全國黃金產量347.798噸，同比下降2.56%。其中，黃金礦產金完成288.458噸，同比下降2.48%；有色副產金完成59.340噸，同比下降2.96%。
?。?）非金屬礦
石墨全國產量約38萬噸，同比增長10%。蒙古興和地區3月初恢復生產，黑龍江蘿北地區1-8月份開采處于停產狀態，而雞西、山東平度、湖北宜昌等地生產較為正常。
全國共生產螢石產品285萬噸，其中粉礦為190萬噸，塊礦為95萬噸。螢石行業繼續處在市場低迷、需求萎縮，價格下行狀態。目前整個行業的開工率約在65%左右。
菱鎂礦行業的產量和價格，同比均有所下降。鎂質材料產量900萬噸，同比下降5%，銷量880萬噸。
滑石行業繼續呈現下滑趨勢，全國產量150萬噸，同比下降5%。
溫石棉生產總量為14.5萬噸,同比下降16.69%，其中茫崖石棉礦產量5.5萬噸，阿克塞縣石棉礦僅以尾礦生產少量水洗棉。
高嶺土產量約400萬噸，同比下降15%左右。低檔產品行業內競爭激烈，而高檔產品市場保持穩定。
（7）主要化學礦產品
磷礦石、硫鐵礦產量下降，鉀肥產量保持增長。特別是磷礦石在連續10年高速增長后，到2016年三季度產量有所回落。
3、前三季度進出口情況
?。?）石油、天然氣
國內進口原油2.84億噸，同比增長14.0%，原油進口量占產量與進口量之和的比重已達到65.3%，比去年同期提高了4.6個百分點。年初以來，受國際原油價格持續低迷和民營煉油企業逐步獲得進口原油配額的影響，原油進口量一直保持較快增長趨勢。前三季度進口原油平均價格為1923.7元人民幣/噸，9月份為2101.6元人民幣/噸，比8月份回落79.5元人民幣/噸。
前三季度，天然氣進口量3957萬噸，同比增長22.7%；天然氣進口量占產量與進口量之和的比重已達到35.2%，比去年同期提高了4.0個百分點。
?。?）煤炭
全國煤炭進口18018萬噸，同比增加2384萬噸，增長15.2%，出口630萬噸，凈進口17388萬噸，增長14.2%。自5月份以來煤炭進口持續處于高位，9月份當月進口2444萬噸，同比增加667萬噸，增長37.6%。
?。?）鐵礦石
我國進口鐵礦石76255.3萬噸，同比增加6357萬噸，增長9.14%，其中9月份進口鐵礦石9299萬噸，是今年截至目前進口數量最多月份，同比上年9月增長8%，進口量同比增長幅度較大的月份是5月和8月份，分別增長22.4%和18.3%。前三季度，自澳大利亞進口47692.47萬噸，同比增長6.14%，占進口量的62.54%；巴西進口15789.43萬噸，同比增加17.76%，占進口量的20.71%。進口鐵礦石的國家集中度越來越高，僅從澳大利亞和巴西兩個國家的進口量已達83.25%。
9月末，全國44個主要港口進口鐵礦石港口庫存量10648萬噸，環比8月上升1.02%。港口庫存已連續6個月在億噸以上高位徘徊。
?。?）有色金屬
我國有色金屬進出口貿易總額（含黃金首飾及零件貿易額）843.6億美元，同比下降10.8%。其中，進口額563.6億美元，同比下降11.7%；出口額為271.0億美元，同比下降11.9%，降幅比1-8月收窄2.5個百分點。
2016年9月份，銅礦進口量環比下降4.5%，同比增長14.15%，但增幅呈逐月縮小的趨勢；鋁礦砂及其精礦進口量環比持平，同比則下降了34.45%，降幅較8月份擴大了30個百分點；鉛礦進口量環比下降28.84%，降幅較8月份擴大77個百分點，同比下降53.16%；鋅礦進口量環比增長64.51%，同比則下降了56.1%，且逐月持續下降，降幅呈擴大趨勢。鎢品進口2439.85噸，同比下降10.83%，其中進口鎢精礦1757.95噸，同比下降10.70%；進口額5949萬美元，同比下降28.30%。鎢品出口16005.21噸，同比增長11.40%，增幅比1-6月份擴大3.88個百分點，其中出口原配額鎢品11496.94噸，同比增加2521.43噸，增長28.09%，增幅比1-6月份擴大了6.83個百分點；出口額4.78億美元，同比下降13.95%，降幅比1-6月份縮小6.55個百分點。
?。?）黃金
除了國內原料產黃金347.798噸以外，全國黃金冶煉廠共生產進口金精礦產冶煉金8.723噸；全國有色冶煉廠共生產進口有色料產冶煉金33.100噸。全國進口料產金共計41.823噸，同比增長10.15 %。這部分黃金產量未計入2016年前三季度全國黃金產量。近年來，我國進口料產金產量呈持續增長趨勢，使黃金行業的冶煉產能過剩有所緩解。
4、礦產品價格與行業效益
?。?）原油
今年以來，國際原油價格在2月份觸底后持續反彈，且力度不斷加大，7月份雖然出現油價回調的局面，但震蕩回升的趨勢沒有改變。目前油價仍處于低位運行，低油價是一柄雙刃劍，一方面對上游油氣開采行業帶來巨大的壓力，另一方面對中下游行業降本增效有利，也有利于石油儲備，更有利于企業調結構促轉型。
1-8月，石油和天然氣開采業主營業務收入4791.6億元，下降23.7%，收窄0.7個百分點。石油和天然氣開采業利潤凈虧損430.0億元，去年同期為盈利866.5億元，比1-7月增虧13.2億元。其中，石油開采業凈虧損528.5億元，去年同期盈利593.4億元；天然氣開采業利潤總額133.8億元，下降50.1%。
?。?）煤炭
根據監測數據測算，10月21日中國煤炭價格指數（全國綜合指數）為145.7，比上期上漲5.3個基點。
晉陜蒙主產地價格指數上升12.85點（太原指數）、50點（鄂爾多斯指數）和22點（陜西指數）。
10月19日秦皇島港5500大卡市場動力煤平倉價575-585元/噸，比去年同期高195元/噸，漲幅50.7%；比年初回升210元/噸，漲幅56.8%，其中1-6月份累計回升30元/噸，7月份以來回升180元/噸。
煉焦煤價格今年以來累計回升約450元/噸，10月18日山西焦肥精煤綜合售價1064元/噸，同比高出463元/噸。
前8個月規模以上煤炭企業主營業務收入13879.2億元，同比下降10.2%；全行業實現利潤224.8億元，同比增長15%。煤炭協會統計直報的90家大型企業前8個月利潤85.79億元，去年同期為虧損4億元。貨款回收有所好轉，8月末規模以上煤炭企業應收賬款同比下降7.6%。
?。?）鐵礦石
根據中國鐵礦石價格指數，1月初進口鐵礦石62%干基粉礦到岸價格為42.6美元/噸，4月22日62%干基粉礦到岸價格為68.05美元/噸，也是今年以來的價格高點，低點出現在1月13日39.54美元/噸，1月初至9月30日累計平均到岸價53.99美元/噸，同比上年累計平均價格下降了6.9%。
受多種因素影響，進口鐵礦石價格由去年四季度超跌低價，開啟了今年價格的逐漸反彈，根據中國鐵礦石價格指數，第一波反彈高點止于4月22日的68.05美元/噸,開始回落至6月初的48.87美元/噸，第二波反彈高點至8月初的61.59美元/噸，由于供大于求的基本面未有改觀，價格反彈的周期短，反彈區間逐漸收窄，近期基本在55美元/噸上下波動。
1-8月黑色金屬礦采選業利潤總額累計223.5億元，同比降低18%。主營業務收入累計4161.8億元，同比下降9.9%，8月末規模以上企業2344個，同比上年規模以上企業減少33%。黑色金屬礦采選業虧損企業虧損總額累計91.20億元，虧損額是利潤總額的40.8%，同比虧損程度增加5.3個百分點。虧損企業630個，占黑色金屬采選業規模以上企業總數的26.9%，上年虧損企業643個，占上年黑色金屬采選業規模以上企業總數的20.6%，未退出的企業利潤減少，虧損持續。
?。?）有色金屬
今年以來多數有色金屬價格基本呈現出環比回升、同比下降的態勢。前三個季度國內市場四種金屬現貨累計價三降一升，其中，銅、鋁、鋅價下降，鉛價有所回升。三季度國內市場四種金屬現貨均價同比一降三升、環比均有所回升，其中，銅價同比下降，鋁、鉛、鋅價同比有所回升；銅、鋁、鉛、鋅價環比均有所回升。9月份國內市場四種金屬現貨均價同比、環比均為1降3升，其中，銅價同比、環比均下降，鋁、鉛、鋅價同比、環比均有所回升。
有色金屬行業，主營活動利潤持續大于利潤總額。前9個月，8307家規模以上有色金屬工業企業（不包括獨立黃金企業，下同）實現主營業務收入38980.8億元，同比增長3.4%，增幅比1-8月收窄0.1個百分點。實現利潤總額1246.5億元, 同比增長30.2%，增幅比1-8月擴大2.2個百分點。其中，獨立礦山企業實現利潤145.6億元,同比下降2.5%，降幅比1-8月收窄2.5個百分點；冶煉企業實現利潤304.0億元，增長194.2%，冶煉企業實現利潤已連續6個月保持向好的增長態勢；加工企業實現利潤796.9億元,同比增長13.1%，增幅比1-8月收窄0.6個百分點。
1-9月份國內鎢精礦平均價格6.77萬元/噸，同比下降13.78%；APT平均價格10.55萬元/噸，同比下降12.78%。國內鎢市場價格總體呈企穩回升態勢，同比下跌幅度收窄。鎢企業生產經營形勢雖略有好轉，但由于市場價格尚未回升到合理價位，經營依然困難，近一半的企業仍處于虧損狀態，企業利潤下滑的局面還沒有得到徹底扭轉。礦山企業繼續虧損，同比盈轉虧，冶煉、硬質合金、鎢材、鎢鐵盈利同比增長，企業盈利分化加劇，行業利潤向產業鏈后端轉移。
?。?）黃金
黃金價格總體呈上升趨勢。敘利亞戰爭及英國脫歐等地緣政治和國際安全形勢變化的影響，使得黃金避險作用凸現。再加上黃金礦業企業黃金生產減少、全球央行凈買入黃金增加，促使金價強勢反彈。1月最低見1061.79美元/盎司后一路上漲，7月6日最高達1375.31美元/盎司。但隨著美元走強和市場對美國年底加息預期的增強，金價開始回調。10月22日，黃金價格在1250美元/盎司上下波動。
?。?）非金屬礦
石墨價格同比去年持平，石墨 -195產品價格2800-3200元/噸之間。
CaF2≥85%螢石塊1350元/噸左右，比去年同期下降150-200元/噸。少數地區已跌至1200元/噸。
鎂質材料價格進一步下滑，其中輕燒鎂砂620元/噸、重燒鎂700元/噸，電熔鎂砂2400元/噸。
滑石銷售價格進一步下滑，其中高檔粉的價格同比下降10%左右，低檔粉價格下降5%左右。
高嶺土低檔產品行業內競爭激烈，而高檔產品市場保持穩定。
前三季度，非金屬礦工業主營業務收入3065.1億元，同比增長7.5%，利潤總額197.1億元，同比增長7.6%。銷售利潤率6.4%，同期持平。期末應收賬款凈額336.3億元，同比增長9.3%，期末產成品庫存121.1億元，同比增長0.4%。本年累計利息支出78.32億元，同比下降3.4%。期末負債總額1141.9億元，同比增長10.8%。
?。?）化學礦產品
前三季度，鉀肥價格下滑,其他化學礦價格保持基本穩定。前三季度，化學礦采選業和鉀肥制造業，供需失衡，庫存增加，虧損企業和虧損額增加。
5、形勢分析及預測
?。?）石油化工行業
從國內看，上半年我國經濟運行總體平穩，經濟增速（6.7%）保持在預期目標區間。
從行業看，影響行業經濟運行的最大變數是國際油價。目前，全球原油市場仍然延續供大于求的局面，但隨著一些國家產量的削減和市場的競爭，新的供需平衡正在形成之中。油價預測歷來被稱為“永恒的主題和失敗的無奈”，我們只能大致判斷，未來一段時間國際油價將繼續弱勢運行，預計四季度原油價格仍可能在40-50美元/桶上下波動。
根據宏觀經濟運行趨勢，行業生產、價格走勢以及結構調整變化等綜合因素分析判斷，預計2016年石油和化工行業增加值增幅約8.2%。全年實現主營業務收入13.21萬億元左右，同比增長0.5%；其中化工行業主營業務收入約為9.23萬億元，增長4.5%。
預計全年石油和化工行業利潤總額約為6300億元，同比下降2.0%；其中化工行業利潤總額5000億元左右，增幅9.0%。
預計全年石油和化工行業出口總額約1729億美元，同比下降5.0%。
?。?）煤炭行業
煤炭供需總體平衡。當前我國煤炭產能大于需求的基本面沒有根本改變，初步預測全年煤炭需求與上年基本持平或略有減少，與需求相比全國產能是充足的。通過有序釋放先進產能，可以保障今冬明春的用煤基本需求。
局部地區、個別時段或將存在煤炭供給結構性偏緊的風險。受水電出力下降（有關部門預計今冬明春大江大河來水普遍偏枯1-3成），部分煤炭企業、用戶、港口存煤偏低和鐵路運力緊張等影響，東北、華中、西南等地區或將出現短時供給偏緊的狀況。受國際煉焦煤市場資源短缺、價格大幅上升的影響（日澳四季度煉焦煤合同價200美元/噸，較三季度上漲117%），國內煉焦煤市場供應可能會出現短時偏緊，價格可能繼續上漲。
總體看，當前影響煤炭市場變化的因素是多重的，既是國家加大煤炭供給側結構性改革工作力度，去產能、去庫存、降成本政策效應的直接體現；也有能源結構短時變化，水電出力減少、火電大幅增加的原因；還有天氣變化、自然災害等偶發因素和市場預期變化的影響。但必須看到當前煤炭需求基本面并未發生明顯改變，煤炭經濟平穩運行尚缺乏堅實基礎。
盡管近期煤炭市場出現了一些積極變化，但供大于求的局面并未發生根本改變。通過對主要用煤行業分析，初步預測今年全年煤炭需求還將有所下降。進口煤相對于國內煤炭的比價優勢仍然存在，煤炭進口可能繼續保持較大規模。煤炭行業化解過剩產能實現脫困發展取得階段性成效，市場供求壓力有所緩解，但行業改革和發展的任務仍十分艱巨，市場過剩的狀況沒有明顯改觀，特別是隨著煤價的回升，一些已經停工停產的地方煤礦可能復產，市場下行的壓力依然存在。
?。?）鋼鐵、鐵礦石
從需求方面看，世界經濟深度調整，全球鋼鐵產量增長幅度有限。國內受經濟轉型升級影響，鋼材需求強度下降，在供給側結構性改革鋼鐵“去產能”的相關政策影響下，國內對鐵礦石的需求將繼續減緩。
從供應方面看，四季度仍然是四大礦業公司產能持續釋放期，世界鐵礦石出口將繼續增長。國內鐵礦企業由于資源稟賦差，運營效率低，生產成本高，國產礦產量還將繼續下降，現階段鐵礦石價格還不具備持續回暖條件，四季度減產還將繼續。
鐵礦石供大于需的格局沒有發生根本的變化，后期鐵礦石的價格仍將呈低位波動趨勢，但短期的、階段性大漲或大跌都是有可能的。
?。?）有色金屬行業
從全球經濟環境看，四季度及明年全球經濟仍將維持疲軟增長態勢，外部經濟環境仍難言樂觀。美國經濟增速回暖，歐洲經濟延續緩慢復蘇態勢，日本面臨日元升值和通貨緊縮；新興經濟體經濟復蘇力度有所回升，但總體較為疲弱。美聯儲年底有望加息，地緣政治依然復雜，發達國家債市將進入“負利率”時代，世界經濟環境的不確定、不穩定因素依然較多。
從國內經濟來看，國內經濟運行趨穩，結構調整出現積極變化。全年GDP增速均有望落在年初設定的目標區間。但結構性矛盾依然突出，房價攀升，M1增速遠高于M2，經濟“脫實向虛”問題突出，存在較大的債務杠桿及金融風險。國內經濟增長內生動力有待增強。民間投資下滑，去產能、去庫存、去杠桿，企業轉型任務艱巨?？梢?，國內經濟下行的壓力依然較大。
目前有色金屬產業運行底部已經出現，但回升的動力依然不足。初步判斷，四季度及全年有色金屬工業生產增幅仍呈緩中趨穩的態勢，全年有色金屬工業增加值增幅在7%左右，十種有色金屬產量維持小幅增長；有色金屬固定資產投資呈負增長或零增長態勢；銅、鋁等金屬價格環比走弱，同比降幅收窄；規模以上有色金屬企業實現利潤增幅在20%左右，但有色金屬企業經濟效益持續回升的壓力依然較大?？傮w來看，原有支撐有色金屬發展的因素削弱或消失，新的支撐因素尚不能挑起大梁，持續發展后勁仍顯不足。
2017年全球經濟仍將維持弱復蘇態勢，有色金屬需求明顯回升的可能性不大；世界范圍內有色金屬供大于求的格局難有明顯改觀；多數有色金屬價格受成本支撐下降空間不大，但回升的動力依然不足；今年12月份美元加息可能性較大，美元走強影響2017年初有色金屬價格走勢疲軟；主要經濟體貨幣供應寬松，國際資金炒作及地緣政治變化給價格帶來較大的不確定性。初步判斷，2017年有色金屬工業繼續維持緩中趨穩的態勢，有色金屬工業增加值增幅有望維持在6-7%的水平，十種有色金屬產量維持增長的態勢；有色金屬國定資產投資呈零增長態勢；有色金屬價格有望維持目前的價格水平；規模以上有色金屬企業實現利潤增幅有望維持在5-10%的水平，但有色金屬企業經濟效益持續回升的壓力依然較大。
我國鎢產業政策、產量和價格是影響國際鎢市場的關鍵因素。隨著政府對鎢行業監管的加強，尤其對鎢冶煉環境保護監管政策的加強，將促進鎢礦開采總量的平穩、鎢礦資源的合理開發利用和生態環境的保護，對改善鎢市場供需矛盾，促進鎢原料價格的企穩回升發揮了積極作用。
長期低于生產成本的價格是不可持續的。當前，國內外下游企業鎢原料庫存處于極低水平，鎢行業積極采取降本增效、壓縮產量、鎢精礦產量普遍有所下降，國外鎢礦山大部分處于探礦、可研或籌備建設中，鎢精礦產量總體平穩。隨著鎢原料庫存的補充，市場需求將進一步恢復，有望推動整個產業鏈價格理性回歸到正常價格水平。
?。?）非金屬行業
螢石行業，六月份螢石市場表現相對穩定，市場上行動力不足，前期上行主要受國家監管力度加強和下游鋼鐵、氫氟酸市場上漲影響，后期來看，鋼鐵市場受國際、國內大宗貨物價格影響，波動增加。氫氟酸市場再度上行壓力增大，目前開工率雖有提高但整體仍在六成左右；預計未來剛性需求仍較穩健。預計螢石2016年底市場大勢走穩的可能性較大。
滑石行業，高檔滑石供不應求、中低檔滑石供過于求的現狀不會改變。近幾年造紙工業填料級滑石粉用量逐漸下降，高分子材料級滑石粉用量逐漸上升、優質陶瓷使用滑石數量也逐漸增加。在新材料行業，高檔超細滑石粉的應用量將快速增長。
石墨行業，受鋼鐵、水泥、耐火材料去產能影響，石墨用于耐火材料的用量將會進一步減少，而鋰離子電池負極材料、石墨烯新材料將是石墨消費量的增長點。
?。?）化學礦業行業
根據化肥產銷及出口的情況預測，化肥市場繼續保持平穩運行態勢，預計2016四季度化肥市場價格仍將有下行的空間，化肥行業效益不容樂觀，相關化學礦和鉀肥生產企業效益有進一步下滑的趨勢。
大宗礦產品價格下挫，給經濟復蘇帶來陰影。以此推測，今后一段時期，化學礦業仍將維持筑底優化調整態勢，全面復蘇還需時日。
工信部2015年下發《關于推進化肥行業轉型發展的指導意見》，對今后化肥行業的發展提出了明確目標和發展方向。提出到2020年，磷肥產能2400萬噸，產能利用率提升至79%;鉀肥產能880萬噸，自給率提升至70%。
到2020年，磷肥產能整體上還是增加，但增長量卻非常小。2015年磷肥產能2380萬噸，2020年2400萬噸，僅增加20萬噸。磷肥產能近似于零增長，主要原因是現有的產能已經很大，供需矛盾較為突出，淘汰落后產能顯得更為緊迫，而不是發展新產能。
鉀肥由于自給率不足，40%需從國外進口，所以增長幅度相對大點，但考慮到鉀資源的可持續性和稀缺性，鉀肥行業也不得盲目擴產。2015年中國鉀肥產能680萬噸，2020年880萬噸，增加200噸，增幅30%，年均增長率5%。
2016上半年，化學礦采選業和鉀肥制造業存貨同比增加，庫存數量較大。根據化肥產銷及出口的情況預測，2016年下半年，化肥市場供需繼續保持基本平穩運行態勢，市場價格仍有下行的空間，行業效益不容樂觀，相關化學礦和鉀肥生產企業效益有進一步下滑的趨勢。
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